2023/4/10粮巴巴重要消息和油脂早盘指导

宏观面：美国劳工部的数据显示，美国3月季调后非农就业人口录得23.6万人，略低于预期的23.9万人，前值31.1万人；美国3月失业率录得3.5%，低于预期和前值的3.60%。美联储利率掉期显示，就业数据公布后，美联储5月加息的几率超过三分之二。另外，据CME“美联储观察”，美联储5月维持利率不变的概率为43.2%，加息25个基点至5.00%-5.25%区间的概率为56.8%，美元指数延续反弹，离岸人民币小幅升值，雷亚尔小幅贬值。沙特和阿曼将与也门胡塞武装举行停火谈判，原油高位窄幅震荡。周五国内夜盘文华商品指数小幅上涨，工业品指数小幅上涨，农产品指数小幅上涨。

基本面：美国大豆主产州未来6-10日天气展望（4月12日-4月16日）：气温偏高，降雨量大多低于中值。复活节长假，CBOT休市。巴西贴水持续下跌，目前CNF5月船接近5美分。4月7日，全国主要油厂豆粕成交6.14万吨，较上一交易日减少9.66万吨，其中现货成交6.14万吨，远月基差成交0万吨。开机方面，全国123家油厂开机率上升至39.86%。油脂成交一般，豆油7000（远期0），棕榈1300（远期0），菜油1000（远期0）。

技术面：文华商品指数在前期跳空缺口承压回落，短期底部震荡，工业品指数前期区间下沿承压回落，短期震荡，中长期在区间内震荡。农产品指数低位反弹上来保持强势震荡。美豆在前期区间下沿附近承压回落，短期继续走弱，美豆油反弹终止，仍然处于下跌趋势；原油短期区间上沿承压。国内油脂板块短期可能反弹到位，重新走弱。马棕反弹至黄金分割线50%处承压回落。国内豆油05合约前期区间下沿承压回落，棕榈油05前期上升趋势线附近承压回落，短期偏弱震荡，菜油反弹疲弱，短期偏震荡。

单边：今天中午MPOB报告，明晚USDA报告，双报告前不确定性加大，预计今日豆油05区间8130-8250，棕榈油05区间7600-7720，菜油05区间8700-8810。

套利：开机率逐渐上升，断豆炒作暂告一段，豆油59价差高位回落，预计今日豆油59区180-220，棕榈油货权集中，短期棕榈油59偏强震荡，国际豆棕价差缩小，预计今日棕榈油59区间350-400，预计今日豆棕05区间500-550。菜油小包装利润较好，下游逐渐切换菜油需求，但小品种同样施压菜油，菜油59价差区间震荡，预计今日100~140。

基差：开机率逐渐回升，豆油基差开始走期现回归的节奏；棕榈油货权集中，但月差高企，短期棕榈油基差低位震荡。菜豆现货价差缩小体现性价比，但葵油，玉米油同样有压力，短期基差低位震荡。