2023/4/28 粮巴巴油脂重要消息和早盘指导

宏观面：尽管数据疲软但加息押注不减，美元上涨，黄金由升转跌，原油止跌反弹，离岸人民币升值，雷亚尔大幅升值。隔夜国内夜盘文华商品指数小幅反弹，工业品指数小幅反弹，农产品指数小幅反弹。

基本面：美国未来天气：未来一周主产区降水偏少，预计有利播种；第二周主产区整体降水偏少。美播种天气良好，巴西出口竞争，美豆继续下跌。中国继续取消美玉米采购合同,美玉米继续下挫。欧洲价格疲软，加拿大播种天气良好，美麦续跌。巴西卖压减少，贴水继续反弹，阿根廷贴水走弱，美豆大豆贴水下跌，周三国内采购5-6船巴西和一船近月巴西。MPOA：马来西亚4月1-20日棕榈油产量预估减1.12%，印尼贸易部表示5月将棕桐油生产商的强制国内市场销售数量从目前的45万吨降至30万吨，意味着可以出口更多棕榈油。4月27日，全国主要油厂豆粕成交47.31万吨，较上一交易日减少21.95万吨，其中现货成交21.16万吨，远月基差成交26.15万吨。开机方面，今日全国123家油厂开机率上升至54.06%。（Mysteel）油脂前一日成交火爆后转为清淡，豆油成交3800吨，棕榈油成交4100吨。菜油库存持续攀升，港口倒挂，菜油交割量巨大。

技术面：文华商品指数跌破前低，短期仍然处于5浪下跌中，工业品指数短期5浪下跌，继续弱势。农产品指数仍然在下跌通道，短期低位震荡。美豆前期震荡中枢承压后，继续走弱，美豆油跌破前低，继续弱势。原油延续回落，补缺前期跳空缺口后下方寻找支撑。国内油脂板块短期跌破前低后继续弱势。马棕跌破前低，继续弱势。国内豆油跌破前低，短期低位弱势震荡，棕榈油跟菜油跌破前低，继续弱势。

单边：美豆下跌，人民币升值，榨利改善，长假前预计油脂短期低位震荡，预计今日豆油09区间7420-7540；棕榈油09区间6780-6880；菜油09区间8020-8160。

套利：巴西远月贴水止跌企稳，榨利改善，大集团采购远期，预计短期豆油91价差-60~-20；印尼DMO下调，预计今日棕榈油91区间-10-30，预计今日豆棕09区间600-660。菜油短期库存继续累库，5月大量交割，菜油91区间-30~10。

基差：节前备货情绪，油厂亏损挺价，短期豆油基差横盘震荡；棕榈油货权集中，但消费一般，短期棕榈油基差低位震荡。菜豆现货价差缩小体现性价比，俄罗斯毛菜继续加大供应，菜油库存继续累积，短期基差低位震荡。