2023/4/13粮巴巴油脂重要消息和早盘指导

宏观面：美国3月未季调CPI年率 5%，预期5.2%，前值6.00%。互换市场显示到年底美联储基准利率料比当前低50个基点，美元指数延续下跌，离岸人民币升值，雷亚尔大幅升值。EIA报告：04月07日当周EIA战略石油储备库存-160万桶，前值-40万桶。美国能源部长格兰霍姆：美国希望将战略石油储备（SPR）恢复到俄乌冲突前的水平，原油延续涨势，继续上涨。隔夜国内夜盘文华商品指数小幅下跌，工业品指数小幅反弹，农产品指数下跌。

基本面：美国大豆主产州未来6-10日天气展望（4月17日-4月21日）：气温大多接近或高于正常水准，降雨量不均。美国中西部本周晚些时候和周末可能出现一股冷空气，阻碍田间作业。周三美豆05收涨8美分，交易商称，因低于预期的阿根廷农民参与该国“大豆美元”计划引发了一波多头展期。在刷新新低后，巴西内陆贴水在采购刺激下反弹，巴西升贴水持稳，5月船CNF-5~-15美分左右，美湾美西贴水小幅走弱，阿根廷贴水企稳，传言储备采购1船美西大豆。日全国主要油厂豆粕成交34.16万吨，较上一交易日增加11.88万吨，其中现货成交23.86万吨，远月基差成交10.3万吨。开机方面，全国123家油厂开机率继续小幅下降至41.17%。油脂成交改善，豆油成交26300吨，棕榈油成交1900吨。

技术面：文华商品指数在前期跳空缺口承压回落，短期底部震荡，工业品指数前期区间下沿承压回落，短期底部震荡，中长期在区间内震荡。农产品指数短期B浪回调。美豆在前期区间下沿附近承压回落，短期震荡企稳，美豆油反弹终止，仍然处于下跌趋势；原油重新走强，接近前高位置，短期观察能否突破。国内油脂板块B浪c回调中。马棕反弹至黄金分割线50%处承压回落，目前B浪c回调中。国内豆油05合约前期区间下沿承压回落，短期B浪c，棕榈油05在前期上升趋势线附近重新承压回落，菜油横盘区间跌破，重回跌势。

单边：短期如预期回落，短期油脂处于回调之中，下方寻找支撑，预计今日豆油05区间8090-8180，豆油09区间7800-7900；棕榈油05区间7650-7750，棕榈油09区间7100-7200；菜油05区间8450-8550；菜油09区间8320-8410。

套利：巴西贴水止跌企稳，豆油59价差短期可能反弹到位，预计今日豆油59区230-280；棕榈油货权集中，5月洗船，短期棕榈油59继续强势，国际豆棕价差缩小，预计今日棕榈油59区间520-590，预计今日豆棕05区间400-450。澳洲菜油通关，菜油59价差区间震荡，预计今日100~140。

基差：开机率逐渐回升，豆油基差开始走期现回归的节奏；棕榈油货权集中，但月差高企，短期棕榈油基差低位震荡。菜豆现货价差缩小体现性价比，但葵油，玉米油同样有压力，菜油库存继续累积，短期基差低位震荡。